У вас невелика фірма, і ви виграли тендер на поставку товару у великої компанії. Є одне «але» – контракт складено так, що заплатять вам в кращому випадку місяці через три. 

Як підтримувати оборотний капітал, платити зарплату, оплачувати власні закупівлі весь цей час? Можна спробувати взяти кредит, але часто простіше і вигідніше для покриття касового розриву вдатися до факторингу. Що таке факторинг, хто надає цю послугу, яка її схема та які можуть бути підводні камені – поговоримо в цій статті.

Факторинг: що це таке

Найнадійніше при поставці товарів або послуг – працювати по передоплаті. Але так виходить далеко не завжди, особливо якщо фірма оперує на «ринку покупця» – в сфері, де покупець диктує умови поставки. З огляду на високу щільність корпоративного і державного секторів в економіці, з подібною схемою доводиться стикатися майже всім суб’єктам малого або середнього бізнесу, які хочуть отримувати серйозні доходи. Корпорації теж найчастіше взаємодіють між собою на умовах відстрочення платежу.

Факторинг (від англ. Factor – посередник, торговий агент) – це спосіб відновити оборотний капітал постачальника за рахунок залучення сторонніх коштів. Гроші постачальнику дають банки, натомість отримуючи право вимоги заборгованості з покупця плюс певну винагороду за надання послуги факторингу. По суті, це різновид торгового кредитування зі своїми особливостями, про які йтиметься нижче. Максимальний період відстрочки платежу в більшості випадків становить 180 днів.

Відео: Що таке факторинг

Історія появи факторингу сягає часів античності, а в сучасному вигляді вона була реалізована в XVII-XVIII століттях з розвитком світової торгівлі, коли виникла необхідність в тимчасовому проміжку між відвантаженням товару та оплатою.

В Україні факторинг отримав розвиток на початку 2000-х, коли відновленим після кризи компаніям потрібна була підстраховка у вигляді сторонніх коштів, що залучаються в якості оборотного капіталу при великих угодах. Однак до сих пір лише менше 1% угод в комерційному секторі (не рахуючи банківський) відбувається з використанням факторингу. На Заході ця цифра в деяких сегментах досягає 15%. Причина такої різниці в високій волатильності українського ринку в більшості товарних сегментів, а також в обережній політиці банків, яким простіше дати кредит під заставу, ніж перевіряти платоспроможність покупця того або іншого товару.

Закон України, який стосується факторингу називається “Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо факторингу“.

Термінологія

У процесі вивчення статті ви зіткнетеся з наступними термінами:

  • Фактор або фінансовий агент, посередник – організація, що оперує коштами. Укладання договорів переуступки прав грошових вимог звільнено від ліцензування. Закон вносить обмеження тільки по статусу підприємств – це повинна бути юридична особа, яка здійснює комерційну діяльність. Тому посередником може виступати як кредитна установа (банки, мікрофінансові організації), так і будь-яке підприємство незалежно від організаційної форми, складу засновників. В Україні більшість факторингових операцій проводять банки або створені ними спеціалізовані дочірні фірми, філії.
  • Клієнт, кредитор – продавець, що відпустив товари (виконав роботи, послуги) з відстрочкою платежу і передає право вимоги заборгованості за них фактору.
  • Покупець, дебітор, боржник – компанія, якій відвантажила продукцію (товари) або виконала роботи (послуги) з умовою оплати за них через певний термін.
  • Постачальник – контрагент кредитора, який постачає йому матеріали (товари) або виконує роботи.
  • Факторингова компанія – це компанія, що надає послугу факторингу.
  • Договір факторингу – юридично складений документ, який регулює відносини між сторонами факторингової угоди, визначає права і обов’язки, відповідальність в разі порушення зобов’язань.
  • Факторингові операції – це дії, спрямовані на здійснення самої послуги факторингу. Операціями є: процес аналізу  фінансового стану покупця, його платоспроможність, передача накладних, переказ грошових коштів сторонам, які беруть участь в угоді і т.д.
  • Факторингове обслуговування – це комплекс заходів щодо забезпечення факторингової угоди з боку фактора (банку або факторингової компанії) в який входить в першу чергу забезпечення фінансових витрат продавця (клієнта) в розмірі від 70% до 90% від суми угоди, що дозволяє продавцю вести угоди з іншими компаніями на умовах надання відстрочки платежу без касових розривів.
  • Факторингові компанії – це юридичні особи, що надають послуги факторингу, що мають необхідні ресурси для здійснення угод і стягують за це комісію з продавця (клієнта).
Читайте також: Що таке лізинг – чим відрізняється від кредиту, види лізингу, умови отримання, приклади.

Коли потрібен факторинг

До факторингу, як і до звичайного кредиту, підприємці нерідко намагаються вдаватися тільки за форс-мажорних обставин. Однак саме тоді домовитися з банком найскладніше. У звичайних же умовах факторинг найбільш популярний в наступних випадках:

  • Постачальник – мале або середнє підприємство, покупець – велика компанія з жорсткою схемою відстрочки оплати за поставлений товар.
  • Необхідність малому або середньому підприємству поповнити оборотний капітал. Кредити таким компаніям дають не на найвигідніших умовах, тому факторинг часто виявляється більш логічним варіантом: увага банку залучена в більшій мірі не до продавця, а до покупця.
  • Необхідність забезпечити покупцеві відстрочку платежу і тим самим підвищити його лояльність.

В українських умовах послуги факторингу особливо популярні, коли фірма планує розвиватися, співпрацюючи з великими компаніями на їх умовах. В цьому випадку забезпечення оборотного капіталу дозволяє максимально ефективно використовувати високий прибуток від угод. Простіше кажучи, після отримання платежу за постачання гроші вкладаються в розвиток, а не в повернення боргів, набраних за час очікування оплати.

Також факторинг актуальний для компаній, що працюють з мережевими магазинами. Передаючи товар торговій мережі, постачальник не чекає, поки той буде проданий, а відразу розпоряджається прибутком, направляючи його на закупівлю нового товару, розвиток виробництва або інші методи стимулювання бізнесу.

Хто бере участь у факторингу

Факторинг – тристороння угода. У ній беруть участь такі сторони:

  1. Постачальник (клієнт, продавець) – юридична особа, яка поставляє товар або надає послугу на умовах відстрочення платежу.
  2. Покупець (дебітор) – юридична особа, яка купує товар або послугу на умовах відстрочення платежу.
  3. Фактор – ключова особа в угоді. Найчастіше це банк або спеціалізована компанія, що надає постачальникові кошти в розмірі до 90% вартості поставлених товарів або наданих послуг і отримує за це комісійну винагороду. Після укладення договору право на стягнення дебіторської заборгованості з покупця переходить до фактора.

Угода факторингу

Види факторингу

Угоди факторингу можна розділити за кількома підставами.

З розділення ризиків:

  • Факторинг з регресом  (регресний факторинг) – це коли банк (факторингова компанія) не приймає на себе ризики невиконання контракту покупцем. Якщо останній в результаті не заплатив фактору за отриманий товар, документи по угоді повертаються продавцю, який повністю компенсує банку витрачені гроші і далі вже сам стягує з покупця заборгованість за переданий товар. Такий вид факторингу зустрічається рідко, оскільки він невигідний продавцю і використовується лише в зовсім відчайдушних ситуаціях.
  • Факторинг без регресу – банк приймає на себе всі ризики по угоді. Сплативши постачальнику за договором факторингу, банк сам стягує з покупця борг в разі прострочення, оплачує судові витрати, несе інші витрати.

За ступенем інформування покупця:

  • Відкритий факторинг – це коли продавець повідомляє покупцю про те, що право вимоги оплати за угодою купівлі-продажу передано фактору, і платіж покупець повинен здійснювати на адресу факторингової компанії.
  • Закритий факторинг – покупця не інформують про участь в угоді третьої сторони. Він платить постачальнику, а вже той перераховує гроші фактору.

За податковою підзвітністю учасників угоди:

  • Внутрішній факторинг – продавець, покупець і фактор є податковими резидентами однієї і тієї ж країни.
  • Зовнішній (міжнародний) факторинг – одна зі сторін угоди є податковим резидентом іншої держави.

За моменту виникнення зобов’язання покупця:

  • Реальний факторинг – договір між продавцем і фактором полягає після поставки товару покупцеві.
  • Консенсуальний факторинг – договір між продавцем і фактором полягає до поставки товару, після укладення договору між продавцем і покупцем.

За кількістю чинників, що беруть участь в угоді:

  • Прямий факторинг – в операції бере участь один фактор. Це найбільш часта схема.
  • Взаємний факторинг – в операції беруть участь два фактори, причому один діє за дорученням другого. Так відбувається, коли угода міжнародна – або продавець, або покупець є резидентами іншої держави. Іноземна факторингова компанія залучає місцеву для дій від свого імені.

По набору послуг факторингової компанії:

  • Вузький факторинг – фактор надає тільки основні послуги по одній угоді: перевірку платоспроможності покупця, надання грошових коштів, консультування.
  • Широкий (конвенційний) факторинг – фактор проводить повний супровід дебіторської заборгованості клієнта, включаючи складання всіх документів, бухгалтерські послуги, страхування, розширене консультування.

За типом документообігу угоди:

  • Традиційний факторинг – операція з використанням паперового документообігу.
  • Електронний факторинг (EDI-факторинг) – угода оформляється за допомогою виключно електронного документообігу.

Як відбувається операція з використанням факторингу

Схема факторингової угоди залежить від багатьох факторів. Найбільш поширена виглядає так:

1. Укладається договір між постачальником і покупцем про поставку товару на умовах відстрочення платежу.

2. Продавець і покупець домовляються про притягнення в угоду третьої особи (факторингової компанії або банку).

3. Укладається договір між продавцем і факторинговою компанією, передача їй накладних (якщо товар уже поставлений) або виставлених рахунків, а також копії договору продавця і покупця. На цьому етапі фактор перевіряє фінансовий стан покупця, його платоспроможність, фінансову дисципліну (виконання подібних договорів), а також стан заборгованості – прострочення неприпустиме. У договорі обов’язково прописуються такі моменти:

  • предмет договору;
  • Права та обов’язки сторін;
  • процедура фінансування угоди;
  • ліміт суми;
  • механізм передачі фактору прав на дебіторську заборгованість;
  • вартість послуг фактора, порядок оплати;
  • період дії договору;
  • інші умови (наприклад, страхування ризиків несплати)

4. Фактор оплачує до 90% вартості товару (за накладними), якщо товар відвантажено, в рідкісних випадках – до 100%. На цьому етапі стягується комісія.

5. Оплата покупцем отриманого товару. Гроші переводяться покупцем на рахунок фактора. У разі закритого факторингу гроші переводяться покупцем продавцеві, а потім продавцем – фактору.

Читайте також:   Еквайринг – що це таке, які бувають види, вартість і тарифи

Як контролюється факторингова угода

Банк або факторингова компанія в процесі угоди постійно проводять моніторинг діяльності дебітора. Аналізуються як власне виконання умов угоди, так і відповідність становища покупця вимогам фактора. Якщо відзначений факт виведення активів або з’явилися ознаки банкрутства, договір факторингу може бути розірваний, і фактор потребує негайної виплати дебіторської заборгованості.

Те ж саме стосується порушення зобов’язань учасниками угоди: фактор може виставити претензії як продавцеві, з яким у банку безпосередній договір про надання послуг факторингу, так і покупцеві, який в результаті угоди став боржником фактора.

Також в постійному режимі проводиться переоцінка клієнта і його партнерів-покупців.

Плюси і мінуси факторингу

переваги недоліки
Кошти надаються без застави Відносно висока вартість (особливо при вузькому факторингу)
Лояльні вимоги до платоспроможності клієнта Необхідність розкриття інформації про покупців і власні угоди
Договір факторингу – страховка від несплати, а також від валютних ризиків (якщо угода міжнародна) Факторинг використовується тільки в безготівкових операціях
Фактор виробляє інкасацію боргу клієнта
Безболісна сплата податку на прибуток. При звичайній відстрочення платежу може вийти, що податок доведеться платити раніше, ніж надійдуть гроші за товар.
Факторинг – НЕ кредит, він не відбивається на балансі продавця.
Додаткова привабливість фірми для клієнтів за рахунок відстрочки платежу.

Як вибрати банк для факторингу

Можна просто зателефонувати в перший-ліпший банк або за першим побаченим оголошенням, але краще вибирати факторингову компанію виходячи з конкретних цілей вашого бізнесу. Алгоритм вибору може бути таким:

  1. Визначити, для яких цілей потрібен факторинг: для разової угоди або для обслуговування всієї дебіторської заборгованості. У першому випадку можна вибрати вузький факторинг, у другому необхідний фактор, який надає широкий спектр послуг і готовий працювати зі складними ситуаціями. Так, це вийде дорожче, зате з обіговими коштами проблем у вас не буде.
  2. Вибрати між банком і факторинговою компанією. Перший варіант більш зручний, якщо у вас значні обороти, а також якщо ви плануєте передати фактору управління всією дебіторською заборгованістю по ряду угод. Але будьте готові до того, що і перевіряти вас і ваших контрагентів банк буде ретельно і прискіпливо. Спеціалізовані факторингові компанії – більш зручний варіант для малого бізнесу: гроші вони часто надають швидше, нехай і в значно менших розмірах, ніж банки. Тарифи в кожному випадку встановлюються індивідуально, тому порівнювати їх у банків і факторингових компаній сенсу немає.
  3. Зібрати відгуки про фактора. Виокремити явно замовні, щоб скласти об’єктивну картину.
  4. Проаналізувати вартість послуг фактора, порівняти з вартістю кредиту (якщо у вас є можливість залучити кредитні кошти).
  5. З’ясувати можливість онлайн-взаємодії з факторинговою компанією – це значно скорочує термін проходження платежів, а також позбавляє від необхідності ходити в банк.

Банки для факторингу

ТОП-5 банків, що надають послуги факторингу

У 2017 році оборот факторингових операцій в Росії досяг 2,35 трильйона рублів. Більшу частину цієї суми становлять кошти держбанків, надані на покриття касових розривів сануються Центробанком РФ кредитних організацій. Якщо ж говорити про ТОП-5 банків, що надають послуги факторингу «звичайному» бізнесу, то список буде виглядати так *:

Банк “Аваль” Частка на ринку факторингу виробничих компаній Частка на ринку факторингу компаній, що займаються оптовою торгівлею Частка на ринку факторингу компаній в сфері послуг
Банк “Глобус” % % %
Альфа Банк % % %
Банк ПУМБ % % %
Укрсоцбанк % % %
Банк Південний % % %

Часто задавані питання

Чим факторинг відрізняється від кредиту та інших подібних йому операцій – наприклад, форфейтингу і цесії?

Незважаючи на те, що іноді факторинг називають товарним кредитом, відмінності від кредиту істотні. Перегляньте їх у наступній таблиці:

  1. параметри факторинг кредит
    термін Від декількох днів до півроку (в окремих випадках до року) Від 3 місяців, найчастіше – довгостроковий
    наявність застави немає Найчастіше – під заставу активів
    Розмір суми Залежить від угоди. При широкому факторингу залежить від обсягу продажів. Встановлюється заздалегідь в рамках політики банку.
    Мета Фінансування поточної діяльності, в рідкісних випадках – нарощування оборотного капіталу. Найчастіше – на розвиток бізнесу
    Спосіб видачі коштів Вся сума за вирахуванням комісії, іноді частинами. Вся сума цілком (крім кредитної лінії)
    Пакет документів Обмежений (договір, накладна, рахунок). Можливий безстроковий договір. Необхідний великий пакет документів. Договір укладається на кожен кредит окремо.
    Боржник Третя сторона (покупець) Особа, що взяла кредит

Форфейтинг відрізняється від факторингу тим, що використовується тільки в експортно-імпортних операціях. Замість боргу, вираженого в грошових коштах, продавець передає з певною знижкою банку-форфейтору цінний папір (вексель), отриману від покупця. Форфейтор може пред’явити цей вексель до оплати, а може продати третім особам. Термін такого боргового зобов’язання може досягати року і більше.

Відмінність цесії від факторингу в тому, що в першому випадку продавець передає право вимоги боргу третій особі без будь-яких додаткових умов. Тобто це не фінансування будь-якої угоди, а продаж боргу. Цесія завжди слідує за угодою, в той час як договір факторингу може бути укладений ще до відвантаження товару. У факторинговій угоді обов’язково бере участь банк або інша фінансова компанія, а цессіонарієм (особою, що купує право вимоги боргу) може бути хто завгодно, в тому числі фізична особа.

Чи всі підприємства можуть розраховувати на отримання послуг факторингу?

У банків є стоп-листи компаній, яким не надається факторинг. Також існують законодавчі обмеження. Якщо звести все це воєдино, вийде, що послуги факторингу не надаються:

  • Компаніям з великою дебіторською заборгованістю (при наявності декількох дебіторів, якщо регулярно прострочувались платежі за поставлений товар або надані послуги).
  • Компаніям, що виробляють товари, обмежені в обороті.
  • Компаніям, які мають субпідрядників.
  • Компаніям, які поставляють товар з умовою подальшого обслуговування.
  • Компаніям, клієнтами яких є їхні власні філії або афілійовані фірми.
  • Бюджетним організаціям.
  • Компаніям, які продають товар фізичним особам.

Як розраховується комісія з факторингу?

Все залежить від відсотка, який бере банк. Розглянемо приклад з поширеною ставкою:

Продавець 1 квітня відвантажив покупцеві товар на суму 1 000 000 гривень з відстрочкою платежу 180 днів. У договорі факторингу комісія банку склала 14% плюс комісія за обробку документів – 50 гривень.

10 квітня банк перевів продавцеві 900 000 гривень (90% від загальної суми договору).

21 квітня покупець оплатив 1 000 000 гривень фактору. Період користування грошима дорівнює, таким чином, 20 дням.

Комісія за використання коштів фактора складе: (900 000 * 0,14) / 365 * 20 = 6904,1 гривень. Додаємо комісію за обробку документів (50 гривень), отримуємо загальну вартість послуг банку – 6954,1 гривень.

Після перерахування покупцем коштів фактору, банк повертає продавцю решту 100 000 – 6954,1 = 93045,9 гривень.

Висновок

Факторинг – зручна послуга для покриття касових розривів компаній самих різних масштабів бізнесу. В угодах з відстроченим платежем банк-фактор відразу сплачує продавцю вартість поставленого товару, а потім отримує ці гроші з покупця. За свої послуги фактор бере комісію, яка складає від 0,2% до 30% від суми накладної, під яку банк надає кошти. Існує кілька видів факторингу в залежності від типу, потрібно бути клієнтом банком, а також від типу угод. В Україні факторинг активно застосовується в сфері взаємодії малого і середнього бізнесу з великими корпораціями, а також при співробітництві постачальників з мережевими компаніями в умовах суттєвої відстрочки платежу.